A Research about the Impact of Cash Flow Service Provider on the Supply Chain Capital Flow-Based on the Input-Output Model

In order to explore the ripple effect on the upstream and downstream enterprises that caused by enterprise’s change in cash flow brought by cash flow service provider, we structure the input-output cash flow table between supply chain node enterprises based a single-cycle newsvendor model and the systematic character of supply chain, and use the Input-Output Model and Price Change Model to study the effect caused by two cash flow services (compressing capital recovery period and compressing procurement payment service) of cash flow service provider on the financing enterprise itself and its upstream and downstream. It is validated that the cash flow service provider can not only solve the funds shortage problem of financing enterprises, but also has a significant impact on the cash flow changes of upstream and downstream enterprises. 资金流服务商对供应链资金流的影响研究——基于投入产出模型 孙连枝 中南财经政法大学工商管理学院,武汉,中国 关键词:资金流服务商;投入产出模型;价格变动模型;波及效应 摘要:为了探索企业通过资金流服务商带来的资金流变化对上下游企业的波及效应,本文基 于单周期报童模型和供应链的系统性质构建供应链节点企业间的现金流投入产出表,采用投 入产出模型和价格变动模型测算资金流服务商提供的两种资金服务(缩短资金回收期服务和 降低采购资金占用比服务)对企业自身以及上下游企业资金流的影响,结果表明资金流服务 商(两种资金服务)不仅能有效解决企业的资金短缺问题,同时也对上下游企业现金流变化 产生重要的波及效应。 1.引言 资金流是企业的血液,是企业生存和发展的命脉,在很大程度上决定着企业的生存和发 展能力。2014 年以来,国内许多中小制造企业因资金流断裂纷纷倒闭,究其原因,中小企 业由于自身规模较小,缺乏足够的资产抵押物,难以从银行等传统金融机构融资贷款。而由 于外包的盛行,企业的合作越来越密切,形成一条相互依存、利益共享的供应链,牵一发而 动全身,因此其上下游企业也均被波及而遭受损失,如华为、中兴一级手机配件生产供应商 深圳福昌电子公司的倒闭影响了华为、中兴等公司正常的产品交付时间,造成损失。 资金流管理是供应链管理中的一个重要组成部分,但是相较于物流和信息流而言国内外 学者对资金流的研究关注度较少。随着供应链模式的盛行和供应链上企业合作程度的加 深,供应链资金流问题越来越引起人们的关注。目前我国的金融体系主要以银行为主,企 业融资来源主要是银行,故早先学术界的研究热点主要是探讨银行及其所提供的一系列贷款 融资模式。其后,随着供应链管理服务商(如:怡亚通,汇通达等)在传统的运输和仓 储物流服务基础上开展资金流服务,“资金流服务商”这一概念开始被提及。资金流服务商的