Zinsstrukturkurvenmodellierung - Teil 2

Das im ersten Teil der Fallstudie (WiSt, Nr. 9/2024) beschriebene Vorgehen zur Modellierung der Zinsstrukturkurve mittels Nelson/Siegel/Svensson-Verfahren findet nun seine Anwendung. Anhand deutscher Staatsanleihen und UK-Gilts wird die Zinsstrukturkurvenschätzung erläutert. Darauf aufbauend wird auf die Kalibrierung des Modells und den dabei auftretenden Problemen eingegangen.